Finanças de cooperativas

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Exercício 3

Com base nos pressupostos abaixo, calcule:

o ciclo operacional e o ciclo financeiro
o Capital de Giro necessário e
Capital de Giro lÍquido

CPV anual	$ 2.286.160	Prazo Médio dos Estoques	15 dias
Compras anuais	$ 1.500.250	Prazo Médio de Recebimento	30 dias
Vendas anuais	$ 2.776.670	Prazo Médio de Pagamento	30 dias

Capital de Giro Operacional

item	cálculo	$ parcial	$ total

Fontes Operacionais

item	cálculo	$ parcial	$ total

Capital de Giro Líquido

Exercício 4

QUESTÃO

Calcule o Capital de Giro e o capital de Giro Líquido, com base nos pressupostos abaixo:

Vendas anuais: $M 4.860 Prazo de Pagamento: 73 dias

Compras anuais: 50% das Vendas Giro dos Estoques: 60 dias CMV : 50% das Vendas Prazo de Recebimento: 45 dias

QUESTÃO

02

Considerando os dados da questão anterior, calcule o impacto sobre o Capital de Giro e sobre o capital de Giro Líquido, se ocorrer uma das seguintes situações:

(elabore os cálculos sempre a partir da situação original – q. 1)

a) Se a empresa aumentar as vendas em 20%, dilatando o prazo de recebimento de vendas para 60 dias, mantendo os demais prazos constantes.
b) Se a empresa aumentar as vendas em 20% e reduzir o giro dos estoques para 30 dias, mantendo os demais prazos constantes.
c) Se a empresa aumentar o prazo de recebimento de vendas para 60 dias e reduzir o giro de estoques para 30 dias, mantendo o PMPC constante.

Exercício 5: NEW CD

Dois amigos resolveram abrir uma loja de CDs, cujo diferencial será o preço único para todos os títulos. Suas previsões indicam que no primeiro mês serão vendidas 8.000 unidades e que nos meses seguintes haverá um crescimento constante de 5% a cada mês, em relação ao mês anterior.

Estimam, também, que 30% das vendas serão à vista e 70% no Cartão de Crédito, que foi negociado a uma taxa de administração de 4% para pagamento em 30 dias.
Os sócios decidiram que será necessária a manutenção de estoque inicial de 2 meses das vendas de cada mês. Seus fornecedores concederam 30 dias de prazo para pagamento das faturas.
Considerando um custo médio unitário de $ 10, é compatível com o mercado a aplicação de um preço de $ 20 para todos os títulos.
Seus levantamentos prévios indicam os seguintes parâmetros:

NATUREZA	%	BASE DE CÁLCULO	PRAZO DE PAGTO
Impostos s/ vendas	22	Receita Bruta	10^º dia do mês seguinte
Comissões	05	Receita Liquida	5^º do mês seguinte
Desp. Fixas – ADM/Vdas		$ 20.000	No mês corrente
Imposto de Renda	30	L.A.I.R	5^º do mês seguinte

Com base nos dados acima, Projete os Resultados e o Fluxo de Caixa para os próximos 4 meses.

Folha de Resposta
DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS PROJETADA

	Mês 01	Mês 02	Mês 03	Mês 04
Receita Bruta
(-) Impostos s/ vendas
Receita Liquida
(-) CMV
(-) Desp. Variáveis Vendas:
(-) Comissões
(-) Tx. Adm. C. Crédito
Margem de Contribuição
(-) Desp Fixas Adm/Vdas
Lucro Antes do I.Renda
(-) Imposto de Renda
Lucro Líquido

FLUXO DE CAIXA PROJETADO

	Mês 01	Mês 02	Mês 03	Mês 04
Recebimentos
À Vista
A prazo
TOTAL RECEBIMENTOS
Pagamentos
Impostos s/ vendas
Compras
Comissões
Taxa do Cartão de Crédito
Despesas Fixas
Imposto de Renda
TOTAL PAGAMENTOS
SALDO OPERACIONAL

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