EXERCÍCIO 13
EMPRESA XYZ
A Empresa XYZ está fornecendo as informações abaixo para o próximo exercício social (X1).
DEMONSTRATRIVO DE RESULTADOS PROJETADO PARA X1 |
Receita Bruta
|
300.000,00
|
|
(-) Impostos Sobre Vendas
|
-63.000,00
|
|
Receita Líquida
|
237.000,00
|
|
(-) CMV
|
-94.800,00
|
|
(-) Despesas Variáveis
|
-11.850,00
|
|
Margem de Contribuição
|
|
|
(-) Despesas Fixas
|
-75.350,00
|
Incluem $ 4.200 depreciação
|
Lucro Antes IR
|
|
|
(-) IR 30%
|
|
|
Lucro Líquido
|
|
|
A política de administração do capital de giro da empresa é a seguinte: manter em caixa recursos mínimos na ordem de $ 15.000; Prazo Médio de Recebimento de Clientes 45 dias; Prazo Médio de Renovação dos Estoques: 25 dias; Prazo médio de pagamento a fornecedores: 35 dias. O Estoque final de mercadorias em X0 foi de $ 5.000,00. Os investimentos em Equipamentos foram de $ 42.000,00 e a taxa anual de depreciação é de 10%. A empresa iniciou suas operações com Capital Social de $ 40.000,00 e Reservas de Capital (PL) de $ 5.000,00. Os itens Equipamentos, Capital Social e Reservas não deverão sofrer alterações para o ano X1. Do imposto de renda a ser apurado no DRE de X1, 75% será recolhido ainda em X1. Os impostos sobre vendas são recolhidos mensalmente e o prazo de vencimento é o dia 20 do mês seguinte. Com base nas informações efetue a projeção do Balanço Patrimonial para 31.12.X1.
EXERCÍCIO 14
Com base nas informações disponibilizadas efetue a projeção do fluxo de caixa. Considere a recuperação do capital de giro no ano 4, tendo em mente que apenas 90% dos valores em clientes serão realizados e que 5% dos estoques estarão sem valor de mercado. O Ativo Permanente poderá ser vendido por $ 1.500 ao final do projeto.
DRE
|
ano 1
|
ano 2
|
ano 3
|
Receita Líquida
|
15.000
|
18.000
|
22.000
|
(-) CMV
|
-9.000
|
-10.800
|
-13.200
|
Lucro Bruto
|
6.000
|
7.200
|
8.800
|
(-) Desp. Operac.
|
-3.000
|
-3.000
|
-3.000
|
(-) Depreciações
|
-1.800
|
-1.800
|
-1.800
|
Lucro Operac.
|
1.200
|
2.400
|
4.000
|
ATIVO
|
ANO 0
|
ANO 1
|
ANO 2
|
ANO 3
|
CIRCULANTE
|
|
|
|
|
Caixa e Bancos
|
900
|
900
|
900
|
900
|
Aplicações financeiras
|
|
|
2.538
|
7.350
|
Clientes
|
|
2.500
|
3.000
|
3.600
|
Estoques
|
1.000
|
2.250
|
2.700
|
3.300
|
PERMANENTE
|
|
|
|
|
Bens do imobilizado
|
9.000
|
9.000
|
9.000
|
9.000
|
(-) Deprec. Acumulada
|
|
-1.800
|
-3.600
|
-5.400
|
TOTAL DO ATIVO
|
10.900
|
12.850
|
14.538
|
18.750
|
|
|
|
|
|
PASSIVO
|
|
|
|
|
CIRCULANTE
|
|
|
|
|
Fornecedores
|
900
|
854
|
938
|
1.150
|
Financiamentos a pagar
|
|
796
|
|
|
P. LÍQUIDO
|
|
|
|
|
Capital Social
|
10.000
|
10.000
|
10.000
|
10.000
|
Lucros Acumulados
|
|
1.200
|
3.600
|
7.600
|
TOTAL DO PASSIVO
|
10.900
|
12.850
|
14.538
|
18.750
|
FLUXO DE CAIXA
|
ANO 0
|
ANO 1
|
ANO 2
|
ANO 3
|
ANO 4
|
Lucro Líquido
|
|
|
|
|
|
Depreciações
|
|
|
|
|
|
Geração Caixa
|
|
|
|
|
|
Investimento Capital de Giro
|
|
|
|
|
|
Recuperação Capital de Giro
|
|
|
|
|
|
Investimento Ativo Imobilizado
|
|
|
|
|
|
Recuperação Imobilizado
|
|
|
|
|
|
Fluxo de Caixa
|
|
|
|
|
|
EXERCÍCIO 15
Comercial Bridge Ltda
A Comercial Bridge Ltda está elaborando projeções financeiras para os próximos exercícios sociais e as informações disponíveis estão no quadro abaixo.
|
X0
|
X1
|
X2
|
X3
|
Investimentos
|
|
|
|
|
Caixa e Bancos
|
15.000
|
|
|
|
Clientes
|
|
PMRC 45 dias
|
PMRC 45 dias
|
PMRC 45 dias
|
Estoques
|
21.000
|
PMRE 25 dias
|
PMRE 25 dias
|
PMRE 25 dias
|
Equip. Comerc.
|
100.000
|
|
|
|
Equip. Adm.
|
20.000
|
|
|
|
Taxa depreciação
|
|
10% aa
|
10% aa
|
10% aa
|
Fontes
|
|
|
|
|
Fornecedores
|
12.000
|
PMPF 27 dias
|
PMPF 27 dias
|
PMPF 27 dias
|
Capital Social
|
144.000
|
|
|
|
Informações
|
|
|
|
|
Vendas
|
|
250.000
|
+ 10% X1
|
+ 10% X2
|
Impostos Vendas
|
|
21% ROB
|
23% ROB
|
23% ROB
|
CMV
|
|
60% ROL
|
65% ROL
|
65% ROL
|
Comissões
|
|
6% ROL
|
6% ROL
|
6% ROL
|
Royalties
|
|
3% ROL
|
4% ROL
|
5% ROL
|
Outras variáveis
|
|
1% ROL
|
1% ROL
|
1% ROL
|
Aluguéis Vendas
|
|
12.000
|
12.000
|
12.000
|
Aluguéis Adm
|
|
6.000
|
6.000
|
6.000
|
D. Fixas Vendas
|
|
0
|
1.000
|
1.000
|
Pessoal Adm.
|
|
15.000
|
15.000
|
15.000
|
D. Fixas Adm.
|
|
1.500
|
2.500
|
2.500
|
IRPJ e CSLL
|
|
34%
|
34%
|
34%
|
|
|
Recol. Ano seg.
|
Recol. Ano seg.
|
Recol. Ano seg.
|
Imp. S/Vendas
|
|
Recol. Mês seg.
|
Recol. Mês seg.
|
Recol. Mês seg.
|
Aluguéis a pagar
|
|
Pgto mês seg.
|
Pgto. Mês seg.
|
Pgto. Mês seg.
|
Reservas Lucros
|
|
10% lucro ano
|
10% lucro ano
|
10% lucro ano
|
Lucro Líquido
|
|
Não distribuir
|
Não distribuir
|
Não distribuir
|
Caixa Mínimo
|
|
15.000
|
15.000
|
15.000
|
Com base nas informações apresente o Demonstrativo de Resultados, o Balanço Patrimonial e o Fluxo de Caixa projetados para os exercícios sociais de X0 a X4. Evidencie o Faturamento no Ponto de Equilíbrio Econômico, considerando uma rentabilidade de 25% aa, calculada sobre o PL de 31.12 do ano anterior.
Bom trabalho!
|
Yüklə 238.5 Kb.