FUENTE: Esta investigación
1/ Años históricos: Se registran los valores correspondientes a ejecuciones presupuestales del Municipio.
2/ Participaciones: De cada ítem respecto del total; para ello se debe tomar el valor del ítem y dividirlo por el total de ingresos o gastos, según el caso y multiplicar por 100 para presentarlo en forma porcentual.
3/ Participación Promedio: Es la sumatoria de las participaciones obtenidas año a año dividida por el número de periodos (n).
4/ Variaciones: Tasa de crecimiento de un año respecto a cada uno de los diferentes rubros.
5/ Promedio aritmético: Sumatoria de variaciones anuales
----------------------------------------------
n
7.3.3 CAPACIDAD DE ENDEUDAMIENTO
El crédito es un mecanismo para anticipar o contemplar el uso de inversión. Es un puente que posibilita ejecutar proyectos ahora, sobre la base de recursos que están disponibles más tarde. Por otro lado es un instrumento de potencialización de recursos existentes que no solo permiten aumentar el alcance del plan de inversión, sino la generación de mayores recursos futuros como efecto de los proyectos financieros.
Dado que los proyectos de inversión pueden comprometer recursos de más de una vigencia, requieren más de una fuente de financiación, ya que los ingresos propios de estas entidades son insuficientes para financiar tales proyectos. El financiamiento es adecuado siempre y cuando la entidad no tome decisiones que puedan afectar su estabilidad financiera. Su uso racional y planificado le permite disponer de una fuente complementaria de recursos para culminar las obras e inversiones programadas. Lo importante en la utilización de crédito, como alternativa de financiamiento municipal, es que la entidad territorial pueda generar fondos suficientes que le permitan atender el servicio de la deuda y esta situación está determinada por su capacidad para generar ahorro en la entidad.
El resultado de los indicadores de solvencia y sostenibilidad permite clasificar al municipio en tres clases de semáforos: verde, amarillo y rojo, que indica las mayores o menores limitaciones para endeudarse.
En otros términos la entidad podrá adquirir recursos de crédito sin dificultades si se cumple simultáneamente las siguientes condiciones:
1.- Los intereses a pagar en cada vigencia no son superiores al 40% del ahorro operacional.
2.- El saldo de la deuda no es superior al 80% de los ingresos corrientes.
En este caso el municipio estaría en semáforo en verde, lo que significa que solo necesita autorización del concejo.
Si la solvencia es mayor del 40% y menor o igual al 60%, el municipio estará en semáforo amarillo. Si el saldo de la deuda con el nuevo préstamo no se incrementa en una tasa superior al IPC proyectado, basta con la autorización del concejo.
Pero si el incremento es mayor, se requiere autorización del gobernador previa autorización de la oficina de planeación y se debe someter a un plan de desempeño, de acuerdo a La Ley 358 de 1997 y el Decreto 669 de 1998.
Si la solvencia es mayor del 60% o la sostenibilidad es mayor del 80%, el municipio está en semáforo en rojo y por lo tanto además de la autorización del concejo requiere de la autorización del Ministerio de Hacienda y se debe someter a un plan de desempeño.
La capacidad de pago de las entidades territoriales se analizará para todo el periodo de la vigencia del crédito que se contrate y si al hacerlo cualquiera de los indicadores de solvencia y sostenibilidad se ubica por encima de los límites establecidos, la entidad territorial seguirá los procedimientos citados anteriormente (Ver cuadro No. 31).
CUADRO No. 31
CAPACIDAD DE ENDEUDAMIENTO
SEMÁFORO
|
SOLVENCIA
|
CAPACIDAD
|
AUTORIZACIONES
|
VERDE
О
|
≤40%
|
SI
|
CONCEJO
|
AMARILLO
О
|
≥ 40% <60%
|
SI
Si el saldo de la deuda de la vigencia anterior no se incrementa en tasa superior al IPC proyectado
LIMITADA
Si el saldo de la deuda de la vigencia anteriores incrementa en tasa superior al IPC proyectado
|
CONCEJO
CONCEJO
GOBERNADOR
(Previo concepto de planeación)
+PLAN DESEMPEÑO
|
ROJO
О
|
>60%
Ó
SOSTENIBILIDAD
>80%
|
MUY LIMITADA
|
CONCEJO
MIN.HACIENDA
+PLAN DESEMPEÑO
|
Fuente: EL PRESUPUESTO MUNICIPAL ORIENTADO A RESULTADOS
En el Municipio de San Bernardo la capacidad de endeudamiento para la vigencia 2004, presenta un total de ingresos corrientes de $1.875.934, total de gastos de $2.639.953, por lo tanto el ahorro operacional es de $1.475.550, que resulta de la diferencia entre ingresos corrientes, menos los gastos de funcionamiento. Lo cual nos indica según el cuadro 31 y 32 que el municipio se encuentra en semáforo en verde con solvencia y capacidad de pago, además el municipio presenta una solvencia y capacidad de pago por las siguientes razones:
-
El municipio actualmente no ha contraído deuda.
-
No paga intereses sobre la deuda.
-
No tiene créditos vigentes.
-
No ha solicitado nuevos créditos.
CUADRO No. 32
CAPACIDAD DE PAGO
(EN MILES DE PESOS)
CONCEPTO
|
2003
|
2004
|
|
|
|
(+) Ingresos Tributarios
|
96.112
|
129.473
|
(+) Ingresos no tributarios
|
3.038.940
|
1.337.415
|
(+) Regalías y compensaciones monetarias
|
0
|
1
|
(+) Transferencias Nacionales
|
143.362
|
333.039
|
Sistema General de Participaciones SGP
|
0
|
2.824.033
|
(+) Recursos de Capital y CxC
|
155.125
|
74.506
|
(+) Rendimientos Financieros
|
500
|
1.500
|
(=) TOTAL INGRESOS CORRIENTES
|
3.434.039
|
1.875.934
|
(-) Gastos de Funcionamiento
|
433.630
|
400.384
|
(-) Transferencias pagadas por las Entidades Territoriales
|
0
|
0
|
(-) Inversión Social
|
2.247.922
|
2.239.569
|
(=) TOTAL GASTOS
|
2.681.552
|
2.639.953
|
(=) AHORRO OPERACIONAL (AO)
|
752.487
|
1.475.550
|
(+) Intereses de la deuda pagados y causados durante la vigencia
|
0
|
0
|
(+) Intereses de la deuda nuevo crédito solicitado
|
0
|
0
|
(=) INTERESES DE LA DEUDA CON PROYECTO
|
0
|
0
|
Y/O NUEVO CRÉDITO SOLICITADO (INT)
|
0
|
0
|
INDICADOR: INTERES/AHORRO OPERACIONAL
|
0
|
0
|
INT/AO:
|
0
|
0
|
NIVEL DEL INDICADOR (INT/AO)
|
Verde
|
Verde
|
(+) Saldo de la deuda vigencia anterior (S)
|
0
|
0
|
(+) Nuevos desembolsos recibidos
|
0
|
0
|
(+) Desembolsos pendientes y dejados en cxc
|
0
|
0
|
(-) Amortizaciones efectivas en la vigencia
|
0
|
0
|
(=) SALDO DE LA DEUDA CON CRÉDITO NUEVO (SLD)
|
0
|
0
|
SALDO DE LA DEUDA/INGRESOS CORRIENTES (SLD/IC)
|
0
|
0
|
|
0
|
0
|
NIVEL DEL INDICADOR (SLD/IC)
|
Verde
|
Verde
|
Si el nivel del Indicador INT/AO es (amarillo. Verde o rojo)
|
Verde
|
Verde
|
SLD no debe ser superior en un 60% al IPC proyectado en un:
|
0
|
0
|
PRIMER AÑO DE TRANSICION
|
0
|
0
|
RESULTADO VARIACION SLD RESPECTO % IPC PROY
|
0
|
0
|
OBSERVACIONES
|
0
|
0
|
Autorización oficina de Planeación
|
No aplica
|
No aplica
|
Autorización del Ministerio de Hacienda
|
No aplica
|
No aplica
|
Tiene capacidad de pago el Municipio
|
Si
|
Si
|
(Las observaciones se dan del resultado de los indicadores INT/AO; SLD/IC
|
|
|
Fuente: Esta Investigación
7.3.4 INDICADORES PARA EL ANÁLISIS FINANCIERO
-
Crecimiento Real de los Recaudos : se establece utilizando la tasa de crecimiento, que se calcula aplicando la siguiente fórmula:
TC= n-1 Rn/ R1 - 1 Donde: Rn = Valor del último año de la serie
R1 = Valor del año inicial de la serie
n = número de períodos
-
Participación de cada impuesto en el total de ingresos tributarios y en el total de los ingresos corrientes, para cada año de la serie: este indicador permite analizar la evolución y la importancia relativa de cada impuesto.
Recaudo del Impuesto in Recaudo del Impuesto in
Total Ingresos Tributarios n Total Ingresos Corrientesn
-
Esfuerzo Fiscal Global: permite establecer el monto de los recursos que la entidad está dejando de percibir por concepto de impuestos para cada año considerado.
Recaudo Efectivo del Impuesto in
Efg = ____________________________ x 100 (para expresarlo en %)
Recaudo potencial del Impuesto in
-
Grado de Dependencia: permite establecer el grado de dependencia que los recursos del municipio tienen con respecto a las transferencias que se hacen de otros niveles de gobierno. Su análisis para cada año permite observar la evolución de esta dependencia.
Monto de las Transferencias Corrientesn
Gd = ___________________________________ x100 (para expresarlo en %)
Total Ingresos Corrientesn
Gastos de Funcionamienton
Fic = _______________________________ x100 (para expresarlo en %)
Total Ingresos Corrientes Efectivosn
-
Participación del Ahorro corriente en los ingresos corrientes: entre mayor sea la participación del ahorro corriente, el municipio tendría en principio, más capacidad de inversión.
Ahorro Corrienten
Cgh= _______________________ x100 (para expresarlo en %)
Ingresos Corrientesn
Ahorro Corrienten
Acinv = __________________________ x100 (para expresarlo en %)
Gastos de Inversiónn
7.3.5 OTROS INDICADORES
Nombre: Burocracia Administrativa
Lectura: Entre más grande es el indicador, más burocracia relativa tiene el Municipio.
Rango: 0 o más
Relación: Número total de funcionarios / 1000 habitantes
Nombre: Nivel de estudios de los funcionarios (Bachilleres, profesionales, Postgrado)
Lectura: A mayor valor del indicador más funcionarios con título (Bachilleres, profesionales, Postgrado), tiene la entidad.
Rango: 0 a 100%
Relación: Funcionarios (Bachilleres, profesionales o con postgrado) / Total de funcionarios de la entidad * 100.
Nombre: Viviendas con servicio de acueducto
Lectura: A mayor porcentaje mayor será la cobertura del servicio.
Rango: 0 a 100%
Relación: Número de viviendas con servicio de acueducto / Número de viviendas del municipio * 100
Nombre: Viviendas con servicio energía.
Lectura: A mayor porcentaje, mayor será la cobertura del servicio.
Rango: 0 a 100%
Relación: Número de viviendas con servicio de energía / Número de viviendas del municipio * 100
Nombre: Pago de mesadas
Lectura: A mayor valor del indicador significa que están destinando más recursos al pago de mesadas.
Rango: Mayor o menor que 0 (%).
Relación: Pago de mesadas / Gastos de funcionamiento * 100%
Nombre: Inversión per cápita
Lectura: Los valores de este indicador se calculan a pesos constantes y con la población ajustada para cada año. Permite conocer la inversión que realiza el Municipio por cada habitante.
Rango: 0 o más ($).
Relación: Pagos de inversión ejecutados / Población total *100%
-
|
MUNICIPIO DE SAN BERNARDO
|
|
|
|
PROYECCIÓN DEL SISTEMA GENERAL DE PARTICIPACIONES
|
|
|
|
|
|
|
|
2004
|
2007
|
|
|
|
|
|
|
|
Total Transferencias
|
EDUCACION
|
SALUD
|
Propósito General
|
Giro a FONPET Ley 863/2003
|
PROPOSITO GENERAL A GIRAR A LOS MUNICIPIOS
|
|
Calidad
|
Alimentación Escolar
|
Régimen Subsidiado
|
Salud Pública
|
Atención Pobres No afiliados
|
Total Inversión
P.G.
|
Libre Inversión
P.G.
28%
|
Forzosa Inversión P.G. 72%
|
AÑO
|
Agua Potable y Saneamiento Básico
41%
|
Deporte y Recreación
4%
|
Cultura
3%
|
Otros Sectores
42%
*
|
2004
|
2.470.989.834
|
97.844.892
|
50.280.847
|
682.056.221
|
33.207.934
|
84.597.112
|
1.641.166.840
|
118.164.012
|
1.523.002.828
|
459.526.715
|
484.472.451
|
47.265.605
|
35.449.204
|
496.288.852
|
2005
|
2.796.286.154
|
105.672.483
|
54.303.315
|
736.620.719
|
35.864.569
|
91.364.881
|
1.772.460.187
|
127.617.133
|
1.644.843.054
|
460.556.055
|
485.557.669
|
52.476.165
|
35.528.610
|
580.300.629
|
2006
|
3.033.970.477
|
114.654.644
|
58.919.097
|
799.233.480
|
38.913.057
|
99.130.896
|
1.923.119.303
|
138.464.590
|
1.784.654.713
|
499.703.320
|
526.830.071
|
56.936.639
|
38.548.542
|
629.626.183
|
2007
|
3.291.857.967
|
124.400.289
|
63.927.220
|
867.168.326
|
42.220.667
|
107.557.022
|
2.086.584.444
|
150.234.080
|
1.936.350.364
|
542.178.102
|
571.610.627
|
61.776.254
|
41.825.168
|
683.144.408
|
|
|
|
|
* Otros Sectores: Servicios Públicos, Vivienda, Agropecuario, Transporte, Ambiental, Centros de Reclusión, Deporte y recreación, Cultura, Prevención y Atención de Desastres, Promoción del Desarrollo, Grupos Vulnerables, Equipamiento, Desarrollo Comunitario, Fortalecimiento Institucional, Justicia, Restaurantes Escolares, Educación, Salud, Servicio de la Deuda.
|
|
|
Nota: Se proyectó con base en el Documento Conpes 77 de 2004 mediante el cual se determina la distribución del Sistema General de Participaciones vigencia 2004
|
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|
Proyección : 2005 (IPC +2%)= 8%; 2006 - 2007 (IPC + 2.5%)=8.5%
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|
Fuente: Documento Conpes 77; Cálculos Secretaría de Planeación
|
|
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