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Mergers news nº 73 (Año 7 Nº 1) editorial


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MERGERS NEWS Nº 73 (Año 7 - Nº 1)
EDITORIAL
Estimados Lectores:
Como siempre, mucho agradecemos:


  • A aquellos que nos honraron en agosto con su suscripción;

  • A Punto Biz (www.puntobiz.com.ar) por haber dispuesto el espacio “Una por una, todas las fusiones de julio”, para agregar nuestro capítulo “Fusiones & Adquisiciones”;

  • A Contadores Rosario (www.contadoresrosario.com) por haber incluido en su Portal el artículo del Dr. Luis A. Carello “El impacto económico de las decisiones legislativas, administrativas y judiciales”, alojado en nuestra página web en “Newsletters Emitidas”, Nº 72;

  • A Información Estratégica (www.informacionestrategica.wordpress.com) y especialmente al Ing. Miguel Ponce, a Nodo Rosario Joven (www.nodorosariojoven.blogspot.com) y a Gustavo Yocca (www.webmii.es) por haber publicado nuestra Newsletter anterior;

  • A Centro Pyme Neuquen (www.centropymeneuquen.com.ar), por haber incorporado en su Boletín “Contacto Pyme” un acceso a nuestra Newsletter anterior y otro a nuestra página web: www.mergersnews.com.ar;

  • www.domaiki.com.ar, por el análisis efectuado a nuestra página web;

  • http//es.eannu.com por haber publicado parte de nuestras Newsletters,


¿Cómo vamos? Los negocios cerrados en agosto aumentaron fuertemente. Algunos rubros se repiten, y en algunos sectores se cerraron más de uno. Tales los casos de frigoríficos, insumos para la industria, especialidades medicinales, IT, real estate, medios de difusión y generación y distribución de energía. Se usaron casi todos los formatos: adquisiciones, fusiones, participaciones, OPAs, reorganizaciones. Con operadores argentinos –no faltaron los famosos- y extranjeros. Estos provenientes casi siempre de los mismos países.
La operación más destacada fue seguramente la venta del paquete mayoritario (80%) del Standard Bank Argentina al Industrial and Comercial Bank of China (ICBC) a la postre socio de los sudafricanos en la casa matriz, por US$ 600 millones. Esta cifra indica que el 100% de la entidad se valuó en US$ 750 millones. Observen, en Fusiones & Adquisiciones, que a quien queda en minoría se le deja abierta una puerta de salida.
Todo sucedió en un entorno nacional e internacional en los que los problemas no se resuelven. Por que, de paso, no se asumen. Y esto vale para todos: sirios y troyanos.
Localmente ayuda el aumento del precio de los granos, básicamente soja. ¿Eso alcanza? Por ahora y por poco. ¿Sirve para definir una elección? Está a la vista. ¿Puede seguir creciendo indefinidamente? Obvio que no. ¿Y ahí? Ahí el juego de la verdad. ¿Se estará a tiempo? Quizá. ¿Ago más para agregar? Sí: cuidado, el futuro siempre está cerca.

En este número, en “Doctrina”, apreciarán el artículo del Dr. Emilio Sánchez García, prestigioso profesional y académico rosarino -dos títulos de grado, un posgrado y un doctorado- Ocupó cargos de relevancia en los Sectores Privado, Público y Financiero y en Entidades Empresarias. Lo tituló:



EL DÓLAR VELEIDOSO. Dólar: aún debilitado, referente obligado. Límite histórico de la convertibilidad. Interdependencia con Brasil. Tipo de cambio y competitividad. Productividad del país. Tipo de cambio e Inflación. Tres pilares del modelo. Tipo de cambio y Política Económica. Historia. Correcciones. Consecuencias de la inacción.

No deje de leerlo. Tendrá una visión más amplia.


Finalmente, en “Fusiones y Adquisiciones del mes” observarán operaciones exitosamente cerradas en los sectores: Tecnologías de la Información, Hotelería, Frigoríficos, Real Estate, Insumos Industriales, Free Shops, Bancos y Finanzas, Cines y Teatros, Cítricos, Sanidad Animal, Especialidades Medicinales, Desarrollos de Internet, Seguros, Ingenios Azucareros, Medios de Difusión, Bodegas y Viñedos, Vestimenta, Maquinaria Agrícola, Administración de Aeropuertos, Servicios de Sísmica, Alimentos, Artículos para el Hogar, Generación y Distribución de Energía, y Lácteos.
Por orden de aparición, vimos involucrados a compradores de Argentina, Reino Unido, Suiza, China, Francia, EEUU, Brasil, Perú, Canadá, Suecia y Uruguay.
Participación argentina en el exterior. Este mes anduvo bien. Destacamos la presencia siempre activa del mayor operador de aeropuertos del mundo, la vuelta de Molinos la sorpresa de Globant, y el primer paso de La Sibila. Con buen acompañamiento de San Miguel y Bulgheroni. ¡Que se repita!
Esperamos les resulte útil.
¡Hasta el próximo número!

DOCTRINA
EL DÓLAR VELEIDOSO

Por Emilio Sánchez García (*)

Estando cerca de las elecciones presidenciales, es útil replantearse el tipo de cambio. No vamos a entrar en digresiones sobre si el dólar sigue o no siendo la moneda fuerte del mundo. En realidad no debería seguir siéndolo, pero como USA es el centro económico, aunque un tanto debilitado, todavía sigue constituyendo un referente obligado.
El tipo de cambio argentino se viene retrasando por diversas cuestiones. En 2010 todavía continúo su marcha cercana al tipo de cambio de la convertibilidad, con un desfasaje estimado en un 10%. Si asumimos que cuando se fijo el tipo de cambio 1 a 1, hubo cierta polémica en cuanto a si no estaba un poco atrasado, lo cierto es que con la inflación del año pasado es casi seguro que ya ronde el límite histórico de convertibilidad, si es que esto significa algo.
Ya es de uso común que nuestro tipo de cambio es interdependiente del de nuestros vecinos o socios, Brasil, básicamente; y que estos tienen un fenómeno de revaluación de su tipo de cambio, que en términos de nuestro intercambio con ellos, significa una devaluación del nuestro con respecto a ellos.
Pero más allá de estas interesantes y conocidas disquisiciones, hay tres cuestiones básicas que deben ser resaltadas:


  1. El tipo de cambio es uno de los instrumentos de política económica, en este caso, del sector externo. Por tanto no debe confundirse con un precio liberado a la oferta y demanda, sino que tiene que contemplar la competitividad del sistema económico




  1. En las condiciones favorables del momento, pareciera que se puede olvidar que estas etapas no son eternas, y que a veces, pueden existir algunas realidades más allá de las relaciones intrazonales. Por ejemplo, en la crisis de 2001, nadie se pregunto por Brasil u otro país, porque nuestra realidad se imponía y se impuso, y hubo una fuerte devaluación, o casi mejor decir, actualización del tipo de cambio argentino.




  1. Un tipo de cambio bajo, o en el límite histórico de convertibilidad, debe contemplar la productividad del país y no solo la de los sectores productivos. La productividad del país significa la del sistema en su conjunto, no solo empresario, sino, vial, portuario, en definitiva de infraestructura.

Pero además, en las condiciones actuales de inflación, y sin un programa antiinflacionario claro, la cuestión se complica, ya que el tipo de cambio no opera solamente como ancla antiinflacionaria, sino que pasa a estar atrasado inexorablemente. Ello conlleva consecuencias conocidas, de achicamiento del superávit externo, el último que queda, porque el fiscal, en realidad existe por artilugios contables.


En la reciente historia económica argentina, existieron tres pilares del desarrollo o crecimiento económico: un dólar alto y superávit fiscal y externo. Éste es el denominado modelo, pero los dos primeros están flaqueando, supuestamente a la espera de la elección de octubre, y el tercero muestra una situación todavía favorable. El tercero es en parte, función del primero. Y el segundo, el fiscal, cuyo superávit es discutible, opera de manera contradictoria, porque en términos macro es ralentizador de la economía, pero en estos tiempos le otorga al Estado un fuerte volumen de ingresos, y lo alienta a mantener un alto volumen de gastos, es decir, no enfriar la economía.
Sintéticamente, se patea la pelota para adelante y será un problema de los que vengan, que pueden ser los mismos que están.
Ya que parece que el 2011 no es el año más propicio para programas de reajuste, en el 2012 debiera plantearse seriamente los tres pilares señalados, aunque ahora nos vamos a ocupar solo del dólar.
Con cifras no muy confiables, aún así el tipo de cambio está atrasado. Históricamente esto ha operado en forma negativa y valgan dos ejemplos de los muchos que hay:


  1. La polémica Keynes-Churchill en la década de 1930, en la cual prevaleció el último con argumentos más bien de carácter histórico psicológicos, la libra como símbolo del imperio, etc. Por supuesto tuvo razón Keynes e Inglaterra pagó por el empecinamiento del buldog británico.




  1. La Argentina luego de la crisis del tequila en 1995, mantuvo tozudamente su tipo de cambio fijo que se fue atrasando hasta que se derrumbó en 2001, pero no por decisión de los gobernantes, sino al revés.

Sintéticamente, el tipo de cambio es un elemento de política económica y debe ser operado como tal al servicio de un esquema productivista o neodesarrollista como quiera llamársele. Ello indica que debe ser corregido pero en combinación con otros instrumentos de política económica que serán tema de otro artículo.


No obstante, y conociendo la historia nuestra, puede ser que no se corrija, pese a que hay sectores que lo están necesitando. Si esto fuera así y se persiste en no corregir lados flacos del modelo, corrección que por supuesto tiene un cierto costo político, entonces habría que prepararse para un nuevo pequeño o gran cataclismo. Aún cuando todavía un hay margen de tiempo, por lo menos mientras dure la bonanza de los precios de commodities, en el seno de una crisis financiera mundial sin parangón en los últimos 80 años.

(*) esgarcia@fibertel.com.ar


Nuestro Próximo Columnista será el Dr. Marcelo Vedrovnik.

FUSIONES Y ADQUISICIONES

 

 



I. DE FUSIONES YA INFORMADAS

 

 



01.08.11: Banco Supervielle SA fue notificado de la Res. 126 del BCRA, por la que se autoriza la transferencia de acciones representativas del 100% del capital social y votos de GE Cía. Financiera SA, propiedad de General Electric Capital Corp., y GE Capital International Holding Corp., a favor de este banco (95%) y Grupo Supervielle SA (5%). Inmediatamente se integró el Directorio y se anunció nueva razón social y marca: Cordial Compañía Financiera SA. La misma administrará una cartera de $ 666 millones, 310.000 clientes activos (entre Walmart MasterCard y Tarjeta Cerrada Walmart) y se convertirá en el principal emisor de MasterCard. Banco y Grupo Supervielle refuerzan su posicionamiento en préstamos para consumo a  segmentos menos bancarizados, a los que ya ofrece créditos a través de Cordial Microfinanzas y Tarjeta Automática. Fuentes: Bolsa de Comercio BsAs y lanacion.com

 

19.08.11: Alto Palermo SA (APSA) oportunamente informó la adquisición en forma condicionada a Boldt SA e Inverama SA, del 50% del capital de Nuevo Puerto de Santa Fe SA (NPSF), locataria del inmueble donde se explota el centro comercial “La Rivera Shopping”, de unos 8.000 m2, ubicado en el Puerto de esa ciudad, y sub-concesionaria desde el día de la fecha. En esta ocasión se comunica que las partes dieron por cumplidas las condiciones a las que se encontraba sujeta la operación, convenida en US$ 4,5 millones, y firmado los documentos de estilo. Previamente fue aprobada por el Ente Administrador del puerto, y no objetada por la Caja de Previsión Social de la Provincia. Por tanto, el capital de NPSA queda así conformado: APSA (directa e indirectamente): 50%, y Grainco SA, controlada por Carlos De Narváez: (50%) Fuentes: Bolsa de Comercio BsAs y lanacion.com

 

25.08.11: Banco Do Brasil SA anunció el lanzamiento de la Oferta Pública de Adquisición obligatoria (OPA) sobre todas las acciones del Banco Patagonia SA que actualmente flotan en el mercado, a $ 1,314 cada una, menos $ 0,33465 correspondiente al dividendo pagado en efectivo por el Patagonia. Habrá plazo para aceptar desde el 1º de septiembre al 5 de octubre. La OPA fue autorizada por la Comisión Nacional de Valores. Fuentes: Bolsa de Comercio BsAs y ámbito.com   

 

26.08.11: Emgasud SA informó que Fides Group SA, Fintech Endergy LLC, y los restantes accionistas de la sociedad concluyeron exitosamente las negociaciones informadas en junio respecto del ingreso de Fintech como accionista de Emgasud. Fuente: Bolsa de Comercio BsAs

 

29.08.11: Tenaris SA informó haber solicitado a la Comisión de Valores de Brasil y la Bolsa de Valores de San Pablo la aprobación de una oferta pública de desliste, para adquirir todas las acciones ordinarias y preferidas de su subsidiaria brasileña Confab Industrial SA, en manos de público Tenaris ofrecerá 5.20 Reales por acción ordinaria o preferida, que contiene una prima del 32% respecto del precio de cierre del día 26. Hoy detenta el 42% del capital y 99% de los votos. Por tanto, la operación podría en total ascender a 1.243 millones de Reales. Confab es líder en tubos con costura y equipamiento para la industria energética en Brasil. Fuente: Bolsa de Comercio BsAs

 

 



 

II. NUEVAS  FUSIONES, ADQUISICIONES Y JOINT VENTURES

 

 



01.08.11: Globant, una de las desarrolladoras de software más importantes de América latina, adquirió Nextive, especializada en tecnologías para equipos móviles y redes sociales. Con esta operación, se convierte en la primera local en comprar una compañía estadounidense del sector, y sueña con crear una multinacional argentina. Refuerza así su presencia en su principal mercado. El 95% de su facturación se origina en exportaciones. De ese porcentaje, el 80% proviene de clientes estadounidenses: Google, Electronic Arts, LinkedIn, Dreamworks, Nike y Coca Cola, entre otros. Factura US$ 90 millones y estima crecer 30/40% este año. Ocupa 2.900 personas distribuidas en Argentina (Bs.As., Tandil, La Plata, Rosario, Resistencia, Bahía Blanca y Córdoba), Uruguay (Montevideo), Colombia (Bogotá), EEUU (Boston, Nueva York y San Francisco) y Gran Bretaña (Londres) Prevé seguir expandiéndose a través de adquisiciones y cotizar en Bolsa. En 2008 compró dos locales: Accendra (software) y Openware (seguridad y gestión de infraestructuras) Nextive -cuyo fundador es argentino- factura US$ 10 millones, tiene 130 empleados y oficinas en San Francisco, Bs.As. y Córdoba. Empezó en 2008 trabajando para el sector entretenimiento, en juegos para iPhone y Facebook. Tiene equipos especializados en diseño de interfaces para móviles, programación para sistemas operativos iOS y Android, y laboratorio de testeo de dispositivos y aplicaciones. Fuente: lanacion.com

 

02.08.11: Thomson Reuters, líder mundial en provisión de información calificada para empresas y profesionales, compró Sistemas Bejerman, uno de los principales desarrolladores de software para empresas y estudios contables, sin que se diera a conocer el monto de la operación. Provee, desde 1982, soluciones informáticas para gestión y administración. Hoy cuenta con más de 21.000 clientes, y operaciones en España, Uruguay, Paraguay y Ecuador. Sus principales productos son e-Flexware, Estudio One e InfoUno Web. La compradora viene creciendo en el mercado argentino: en 2010 abrió un Centro de Operaciones Tecnológicas en Bs.As. y adquirió la editorial jurídica Abeledo Perrot. Fuentes: lanacion.com y CRONISTA.COM

 

02.08.11: Euclides Bugliotti, uno de los interesados en adquirir el tradicional Hotel Waldorf, ubicado en una zona que se revalorizará con la construcción del Centro Cívico y la nueva Terminal de Ómnibus de Córdoba, finalmente se quedó con el inmueble que será refuncionalizado. Piensa invertir US$ 5 millones para convertirlo en un tres estrellas superior, manteniendo las 60 habitaciones actuales, con nuevo nombre: Orfeo City. Mientras el Waldorf trabajaba con gente del interior, Orfeo City se focalizará en políticos y empresarios. Fuente: Punto a Puntonline

 

03.08.11: Grupo Vicentín -que controla al frigorífico Friar- se hizo cargo de Finexcor, con planta en Nelson, 50 km al norte de Santa Fe. Se trata de uno de los dos frigoríficos de los que se desprendió el grupo Cargill, en el marco de un proceso de recomposición de su cartera de negocios. En Vicentín precisaron que ya se firmó el contrato, y que la puesta en marcha de las instalaciones demandará entre quince y veinte días. Sobre las 194.649 tt peso producto (carne sin hueso) que en 2010 Argentina colocó en el exterior, Finexcor participó del 5,4%, siendo jugador importante en cuota Hilton (1269 tt sobre 28.000 tt que Europa asignó al país) Cargill, que a nivel mundial procesa 9 millones de cabezas (2 millones menos que la faena total del país en 2010), puso un pie en Finexcor en 2004, cuando comenzó adquiriendo el 50% por US$ 70 millones. Fuente: lanacion.com

 

04.08.11: Euromayor SA informó haber vendido 145.500 acciones ordinarias, nominativas no endosables, representativas del 97% del capital de Trust & Development SA por $ 18 millones, transacción que le arroja un resultado positivo de $ 650.000.- Fuente: Bolsa de Comercio BsAs

 

04.08.11: Grupo Vicentín, referente en las industrias aceitera y textil, compró Celint SA, desarrollada por investigadores de la Facultad de Ingeniería Química de la UNL, con apoyo de Nexo Emprendedor de Santander Río, que produce insumos para la industria farmacéutica. Específicamente una familia de insumos genéricamente denominada celulosa microcristalina, utilizada como excipiente para fabricar comprimidos (medicamentos) que se importaba. Los desarrollos se enfocaron al aprovechamiento y purificación del “linters de algodón” (la pelusa de la semilla) residuo/subproducto de su industrialización, de muy bajo costo y elevado contenido en celulosa de alta calidad. Grupo Vicentín asumió el compromiso de invertir en una planta de producción de gran escala. Los científicos fundadores fueron contratados para la planificación, montaje y puesta en marcha, y luego gerenciarla. En una primera etapa, Celint producirá 600 tt al año, facturando unos US$ cuatro millones, abasteciendo el 30 % de la demanda nacional. Luego se aspira a diversificar ventas y exportar. La UNL cobrará, durante 20 años, royalties sobre la facturación, con los que financiará proyectos similares. Fuente: Punto Biz

 

05.08.11: Eduardo Eurnekian cerró la venta de sus free shops en aeropuertos a la suiza Dufry, controlada por el fondo Advent, por US$ 957 millones. Comprende, 21 tiendas libres de impuestos en 10 aeropuertos de Argentina (Ezeiza, Aeroparque, Bariloche, Córdoba, Mendoza), Uruguay (Carrasco y Punta del Este), Ecuador (Guayaquil), Armenia (Yereván) y Martinica. Incluye Interbaires e IOSC, plataforma logística y de compras para free-shops de Corporación América. Fuente: FortunaWeb 

 

05.08.11: Standard Bank Argentina SA (SBA) informó que sus accionistas, y los de Holding W-S de Inversiones SA y Standard Bank London Holdings PLC (SBL) enviaron una oferta irrevocable para la venta del paquete accionario de control de SBA, Standard Investments SA Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión (SI) e Inversora Diagonal SA (ID), a Industrial and Comercial Bank of China Ltd. (ICBC) la que fue aceptada de inmediato, Entonces, ICBC, W-S y SBL acordaron que, sujeto a la aprobación del BCRA, entre otras condiciones, ICBC adquirirá: i) El 100% de las acciones de de W-S, representativas del 25% del capital de SBA, y del 30% del capital de SI e ID; y ii) El 73,33% de las acciones de SBL, representativas del 55% del capital de SBA, y el 71,43 de las acciones  representativas del 50% del capital de SI e ID. Por tanto ICBC adquirirá acciones representativas del 80% del capital y votos de SBA, SI e ID, por U$S 600 millones, sujeto a una variación basada en el incremento del PN de SBA, desde el 01.01.11 hasta el cierre. En esta fecha, los accionistas de SBA, SI e ID celebrarán un Acuerdo de Accionistas que preveerá la protección al accionista minoritario habitual para este tipo de operaciones, y el derecho de Standard Bank Group de requerir a ICBC la adquisición de su tenencia accionaria en SBA, SI e ID al valor final de la transacción, entre el segundo y séptimo aniversario del cierre. Esta operación generará a SBL una utilidad de US$ 217 millones. ICBC es el mayor banco del mundo en valor de mercado y la primera entidad china que opere en el país. Emplea más de 386.000 personas, atiende 260 millones de clientes en 16.000 sucursales en China y 200 en el exterior. Su relación con SBL data de 2008 cuando adquirió el 20% (US$ 5.400 millones) convirtiéndose en su principal accionista. SBA cuenta con 98 sucursales en 17 provincias, posee activos, al 31.12.10, por US$ 3.206,3 millones y depósitos por US$ 2.481,2 millones. Ocupa el 8° lugar en el ranking de Bancos privados en función al total de activos. Ocupa 3.422 personas y atiende a más de 820.000 individuos y 30.000 empresas. Fuentes: Bolsa de Comercio BsAs y diariodefusiones.com

 

06.08.11: Los dueños del que será el primer shopping de Carlos Paz cerraron la venta del Teatro Melos, a Florencia de la V. Se trata de una nueva sala, con 750 butacas, que saldría a competir en la próxima temporada. La actriz viene apostando fuerte en la localidad serrana: desde hace varias temporadas trae sus producciones y el año pasado negoció la compra del 50% del teatro Holiday, sin que prosperara. Fuente: Punto a Puntonline

 

08.08.11: SA San Miguel, a través de su afiliada San Miguel Fruits South Africa (Pty) Ltd., compró la finca Riverbend, ubicada en Sundays River Valley,  Región Eastern Cape, de la República de Sudáfrica. La misma tiene 2.682 has, de las que 330 están plantadas con cítricos de 9 años promedio, y  potencial productivo de un millón de cajas para exportación. Asimismo, se adquirieron derechos de agua por 380 has, que le permitirá desarrollar 600 has de cítricos y duplicar el volúmen (2 millones de cajas) La operación incluye 1.951 has destinadas a reserva de animales salvajes, que se espera vender dentro de los dos años, y fruta cítrica en árbol, que se cosechará hasta octubre. El precio pactado es de unos US$ 14.5 millones, pero si se considera el valor potencial de la cosecha, el neto descendería a US$ 13 millones, financiados con fondos líquidos de la compradora y líneas de largo plazo otorgadas en Sudáfrica. San Miguel se convertirá en protagonista líder en el hemisferio sur (contra estación) con el volumen, calidad y variedades requeridas por el mercado. Fuente: Bolsa de Comercio BsAs

 

08.08.11: El laboratorio francés Ceva Sante Animale se quedó con el Instituto Sanidad Ganadera (ISG) de la familia Argento, tradicional en vacunas para bovinos -manufactura más de 15 productos- sin que trascendiera el monto de la operación. Se trata de uno de los seis más importantes de país, que factura US$ 3 millones al año. Ceva se ubica entre los primeros seis del mundo, facturando € 750 millones por año. Estaba presente en país importando productos para avicultura, a tal punto que el 50% de los pollos parrilleros son vacunados con ellos. La idea es mantener la mano de obra local y agregar valor con otros productos y biotecnología. Piensan llevar a ISG al podio de las tres más importantes en tres años, ya que tendrá capacidad para producir más de 40 millones de vacunas por año, entre virales, bacterianas y combinaciones Otro foco de interés pasa por la exportación, ya que ven a América latina con fuerte proyección como productora de proteínas animales. Todo el Mercosur posee un stock bovino de casi 260 millones de cabezas, destacándose Brasil, con 185 millones, seguido por Argentina, con 49 millones. Fuente: lanacion.com

 

10.08.11: El fondo Advent International, dueño del generista Fada Pharma, compró el 80% del laboratorio nacional LKM, especialista en genéricos en el segmento HIV y oncología, por unos $ 80 millones (US$ 20 millones) Por su parte, Eduardo Kampel, que lo fundó hace 25 años conservará el 20%. Su permanencia se debe, entre otras razones, a que la performance de LKM está muy atada a licitaciones, y él conoce al dedillo su complejo entramado. La entrada de fondos frescos propone apuntalar y darle músculo financiero a la compañía para operaciones en Brasil y Colombia. El desembarco de Advent sería un paso intermedio para luego de consolidar la operación, venderlo a la chilena Recalcine, con la que tiene experiencia de trabajo. LKM obtiene por onco y HIV el 80% de sus ventas. El 20% son por dermo y psiquiatría. Ocupa unas 200 personas. Fuente: PharmaBiz

 

10.08.11: Pez Urbano, portal brasileño de descuentos, adquirió uno de sus competidores, Notelapierdas. Pez Urbano cuenta con más de 10 millones de clientes a sólo un año de su inauguración. Sus políticas de expansión florecen en sus escamas y parecen no parar. Es que al reciente desembarco en Rosario se suma su presencia en más de 60 puntos de Brasil, las principales ciudades argentinas, cerca de 20 sedes en México y la llegada, de la mano de la recientemente adquirida, a Perú, Uruguay, Colombia y Venezuela. Notelapierdas, fundado por el uruguayo Charlie Cardoso Rodriguez Larreta en julio de 2010, es un portal de compras colectivas online que ofrece descuentos desde el 50% al 90% en spas, restaurantes, peluquerías y centros de estética. Fuente: Punto Biz

 

11.08.11: El grupo colombiano Inversiones Mundial SA compró, a través de O-tek Servicios Panamá SA, la participación minoritaria que no controlaba de Amitech Argentina (30%) al grupo saudí Amiantit Company, por US$ 6,9 millones. Amianti le había vendido en 2007 la que hasta hoy Inversiones Mundial poseía. La operación le permite ganar participación en suministros de insumos para la conducción de aguas, con marca O-tek y tecnología noruega Flowtite (propiedad de Amiantit) O-tek presta servicios asociados a la conducción de agua, como rehabilitación de tuberías sin apertura de zanjas (CIPP en inglés), almacenamiento de agua y repotenciación de plantas de tratamiento. Está por cerrar su negocio más grande de venta de tuberías (US$ 110 millones) con una firma argentina para una obra en el Chaco. Amitech Argentina es líder regional en fabricación de sistemas de tuberías de Poliéster Reforzado con Fibra de Vidrio (P.R.F.V.) En su planta de Córdoba produce tuberías Flowtite, en diámetros que van desde 300 hasta 3000 milímetros, para presiones de hasta 32 bares. Exporta un cuarto de su producción a Brasil, Bolivia, Chile, Colombia, España, EEUU, México, Paraguay y Uruguay. Fuente: diariodefusiones.com 

 

11.08.11: HSBC Argentina Holdings S.A.compró a New York Life Enterprises LLC sus negocios de vida y de retiro. Ambas trabajaban juntas desde 1994, cuando formaron HSBC New York Life Seguros de Vida y HSBC New York Life Seguros de Retiro, en las que HSBC controlaba el 60% del paquete accionario. Ahora  adquiere el remanente, tomando a su cargo la totalidad de las operaciones de New York Life en el país. El acuerdo requiere aprobación de la Superintendencia de Seguros de la Nación. Fuente: CRONISTA.COM   

 

13.08.11: A través de su subsidiaria Corporación Azucarera del Perú SA, Grupo Gloria adquirió el 60% del paquete accionario del ingenio San Isidro SA, localizado en Salta, en una operación cuyos términos no fueron informados. Se trata de la segunda compra que realiza en Argentina. En 2005 se hizo del 50% de Lácteos Santa Fe SA, actualmente Corlasa y en 2010 del 50% restante. San Isidro fue fundado en 1760. Produce azúcar, alcohol etílico, orgánico, convencional y deshidratado. En la última zafra alcanzó 52.842 tt de azúcar cruda, 2,59% del total nacional. Tiene 11.000 has, con 3.500 produciendo caña. La capacidad instalada permite procesar de 3.400 a 3.700 tt de caña por día, obteniendo entre 340 y 370 tt de azúcar. Su destilería produce 60.000 litros de alcohol diarios. Tiene cupo para aportar 6.000 m3 de bioetanol al año. La producción de azúcar orgánico (30.000 tt) se exporta a Alemania, México, EEUU, Canadá, Suiza, Holanda, Inglaterra, Italia, Bélgica, Corea y Japón. Fuente: diariodefusiones.com 

 

16.08.11: Integrantes de la familia Rubino, propietarios de la constructora Ivecor comunicaron a la Secretaría de Trabajo que dejaron de estar cargo de LV2, que controlaban desde mediados de 2010. Adujeron no poder afrontar la deuda de $ 450.000 que la radio mantiene con un ex empleado. En su gestión, habrían invertido entre $ 5 y $ 6 millones para pagar deudas y sueldos de sus 75 trabajadores. Al mismo tiempo, se estarían desprendiendo de La Mañana de Córdoba, en un proceso menos traumático, ya que un reconocido estudio jurídico tomó, hace algunos meses, las riendas del diario. Los Rubino piensan concentrarse en la obra pública. Fuente: Punto a Puntonline

 

17.08.11: Alejandro Bulgheroni, uno de los dueños del 50% de Pan American Energy, avanza en su proyecto vitivinícola. Tras asociarse con Carlos Pulenta en la bodega mendocina CAP Vistalba en 2009, comprar juntos Bertona en Maipú este año y construir la suya propia en Uruguay, acaba de adquirir Renwood Winery, en California. Ubicada en el condado de Amador, se especializa vinos zinfandel, variedad típica y originaria de la zona, aunque también produce barbera y syrah. El proyecto consiste en producir vinos de alta gama, elaborados en lugares donde la variedad de uva logra su mejor calidad: malbec en Mendoza, tannat en Uruguay, torrontés en Salta y zinfandel en Amador. Creada en 1993, Renwood posee uno de los viñedos de zinfandel más antiguos del estado, donde elabora unas 100.000 cajas al año, con foco en marcas de US$ 25 a US$ 90, aunque también tiene líneas de US$ 10 y US$ 15, segmento muy competitivo en ese país. Fuente: CRONISTA.COM 

 

17.08.11: LKM se hizo de la participación que no controlaba de Quality Pharma, por una suma estimada en US$ 2 millones. Así, la familia Martínez Ríos, a su vez dueña de MR Pharma, se desprendió del 50% del laboratorio especializado en liofilizados oncológicos. LKM es controlado por el fondo Advent International. Quality Pharma compite en esa franja principalmente con Varifarma, IMA y Kemex. Fuente: PharmaBiz

 

17.08.11: Nelson Graells sigue avanzando en locales de venta de ropa juvenil: ahora adquirió Walk, un skate shop de 120 m2, en dos plantas, ubicado en pleno microcentro rosarino. Vendía ropa, calzado y accesorios para chicos y chicas, de las marcas Nike, Adidas, Evol, Converse, Volcom, Billabong, Puma y Vans, pero ahora incorporó artículos vinculados con diferentes géneros musicales y bandas. El dueño de Sport 78 ya contaba con Fluid, Blast y Dionisos, marcas orientadas a ese target. Controla también Quiksilver, Billabong y Rip Curl, ubicados en shoppings. Fuente: Punto Biz

 

18.08.11: Las fabricantes de maquinaría agrícola Pauny, de Argentina, y Stara, de Brasil, cerraron un acuerdo de integración productiva, que demandará invertir US$ 12 millones, para fabricar tractores y pulverizadoras. Generará 480 nuevos puestos de trabajo y mejorará la balanza sectorial en US$ 160 millones, por sustitución de importaciones y aumento de exportaciones. Stara –invirtiendo inicialmente US$ 7 millones- producirá pulverizadoras y fertilizadoras autopropulsadas en 2012 –hasta ahora se importaban- en la planta de Pauny, de Las Varillas (Córdoba) Producirá el primer año 100 máquinas (60% para el mercado local) y en 5 alcanzará las 800 (250 para Argentina). Pauny, en tanto, producirá anualmente 2.000 tractores para comenzar a exportar a Brasil. Fuente: Punto a Puntonline

 

18.08.11: Tarjeta Naranja SA y Tarjetas Cuyanas SA informaron que han transferido a su controlante, Tarjetas Regionales SA, respectivamente, 8.270 acciones representativas del 82,7%, y 1.230 acciones que representan el 12.3% del capital de su subsidiaria Cobranzas Regionales SA. Fuente: Bolsa de Comercio BsAs

 

22.08.11: La canadiense Atrium Innovations Inc. adquirió el 100% del paquete accionario de Enzimas SA, una de las pocas a nivel mundial que produce dos tipos de enzimas: Trypsin y Chymotrypsin, a partir de glándulas de bovinos y porcinos, y son fundamentales para elaborar Wobenzym, antiinflamatorio de amplio espectro. No se dieron a conocer los términos de la operación. Atrium desarrolla, produce y comercializa suplementos dietarios. Constituida en 1999, lleva adquiridas 12 empresas, siendo Enzimas la primera en Latinoamérica. Cerró 2010 con ingresos por US$ 356,6 millones, ganando US$ 51,6 millones, con un patrimonio neto de US$ 382,3 millones. Enzimas, con planta en Luján, y un plantel de 50 trabajadores, es la única acreditada como proveedora por la BfArM (German Federal Institute for Drugs and Medical Devices) y por los organismos regulatorios de los países en los que vende. Fuente: diariodefusiones.com

 

23.08.11: Inframérica, resultado de la asociación de Corporación América con el grupo brasileño Engevix, ganó la concesión por 25 años del Aeropuerto de São Gonçalo do Amarante de Rio Grande do Norte, en Natal. Ofertó en la licitración US$ 110 millones, triplicando la base de US$ 32 millones, establecida por el gobierno local. Ésta es la primera terminal de Brasil que se adjudica al sector privado -despertó gran interés- con la idea de desarrollar un buen nivel de inversiones -en este caso US$ 410 millones- de cara al Mundial de Fútbol 2014 y los Juegos Olímpicos 2016.  El aeropuerto de Natal tiene un tráfico de tres millones de pasajeros al año, y se espera que alcance 4,7 millones en 2020, para crecer hasta 7,9 millones en 2030. Se suma, entonces, a la red de aeropuertos que administra Corporación América en: Trapani (Italia), Galápagos (Ecuador), Guayaquil (Ecuador), Montevideo (Uruguay), Punta del Este (Uruguay), Zvartnots (Armenia), cinco aeropuertos en Perú, más 35 aeropuertos de Argentina, por lo que se constituye en el gerenciador aeroportuario privado más grande del mundo. Fuente: CRONISTA.COM

 

23.08.11: PanAmerican Geophysical US compró Compañía Geofísica Latinoamérica (CGL, Colombia), GeoStrata Resources (Canadá) y UGA Seismic (Argentina) Las tres continuarán operando bajo sus propias marcas, pero unificando oficinas corporativas en Jersey, Channel Islands, y regionales en Brasil. PanAmerican se especializará en servicios de sísmica terrestre y de pozo con operaciones focalizadas en mercados clave de América del Norte y América del Sur. La unión citada le otorga inmediatamente personal y recursos para brindar servicios de sísmica a clientes a lo largo de las Américas. La sinergía se generará por mejor utilización de equipos y disposición de un amplio pool de personal calificado; así como por la mayor flexibilidad y eficiencia de sus operaciones. Fuente: El Inversor*Energético & Minero*  

 

23.08.11: Molinos Río de la Plata SA informó que su vinculada Molinos USA se incorporó a Lucini Italia Company, LLC, suscribiendo nuevas acciones, hasta alcanzar una participación del 49% del capital y votos, invirtiendo US$ 8.5 millones. A su vez, tendrá opción de adquirir el 51% restante hasta el 31 de marzo de 2019. Lucini es una sociedad constituida en EEUU, dedicada a la comercialización de aceite de oliva, aderezos, salsas para pastas, sopas saborizadas y productos orgánicos. Molinos es la segunda alimenticia nacional detrás de Arcor. Fundada por Ernesto Bunge y Jorge Born en 1902, se concentró en producción de harinas. Veinte años después incorporó aceites. Entre las décadas del ‘30 y del ‘70, lanzó varias de sus marcas emblemáticas: aceite Cocinero (1932); yerba Nobleza Gaucha (1940); Vitina (fines de los ‘50); harina Blancaflor (1956); polvos para tortas Exquisita (1959) y rebozador Preferido (1970). A partir de allí se expandió con la adquisición de Matarazzo (1978), Frigorífico Tres Cruces (1989), Granja del Sol (1997); las marcas de pastas Don Vicente y Lucchetti y la bodega Nieto Senetiner (1998) Desde 1999 la controla la familia Perez Companc. En 2002 incorporó el 100% de PecomAgra (commodities) Es dueña de las marcas Manera, Gallo, Arlistán, Toddy y Cruz de Malta. Facturó en 2010 US$ 2.652,6 millones (un tercio corresponde al rubro marcas) Exporta a más de 50 países. Fuentes: Bolsa de Comercio BsAs y CRONISTA.COM  

 

23.08.11: La fábrica de heladeras, lava y secarropas, cocinas y exhibidores verticales refrigerados para comercios Frimetal SA (Gafa) fue adquirida por el grupo sueco Electrolux a Sigdo Koppers como parte del paquete de CTI, por el que pagará US$ 690 millones, incluye las acciones que flotan en bolsa chilena (36%) por las que Electrolux lanzará una Oferta Pública de Adquisición. Ambas, CTI y Gafa, totalizan dos plantas -una en Chile y otra en Rosario- empleando 1.200 personas. También la sueca lanzará una OPA por las acciones de Somela, otra subsidiaria de Sigdo Koppers, que fabrica pequeños electrodomésticos. CTI es líder en Chile en línea blanca (lavarropas, secadores, estufas heladeras) que comercializa bajo la marcas Fensa, Mademsa y Somela, con un share del 37%. En 2010 facturó -incluyendo su filial argentina- US$ 460 millones, con un EBITDA de US$ 70 millones y utilidad neta por US$ 50 millones. Electrolux pactó entonces un precio equivalente a diez veces el EBITDA. Con esta operación Electrolux se convierte en el mayor fabricante y distribuidor de línea blanca en ambos países. Es la segunda empresa de electrodomésticos del mundo, sólo superada por la Whirlpool US. A través de adquisiciones se fue quedando con marcas icónicas como AEG, Kelvinator, Frigidaire, Philco, Westinghouse y Zanussi. Fuente: ámbito.com  

 

23.08.11: Luego de casi un año de negociaciones, el grupo que lidera Guillermo Feldberg compró FM La Isla a Gloria López Lecube, que la creara hace 19 años. Lecube se quedó con el nombre “La Isla” y la empresa de Feldberg (ex productora de Jorge Guinzburg) sigue al aire con la frecuencia FM 89.9. Fuente: d:biz

 

24.08.11: Empresa Distribuidora Regional SA (Emdersa) informó su reorganización societaria -ad referéndum de las autorizaciones que correspondan- que consistirá en la escisión de los siguientes activos: a) Las acciones que mantiene en Empresa Distribuidora San Luis SA (Edesal) representativas del 99,9% del capital y votos, para la constitución de una nueva sociedad; b) Las acciones que mantiene en Empresa Distribuidora de Electricidad de Salta SA (Edesa) representativas del 90% del capital y votos, para la constitución de una nueva segunda sociedad; y c) Las acciones que mantiene en Emdersa Generación Salta SA (Egssa) representativas del 99,99% del capital y votos, para la constitución de una nueva tercera sociedad. A su vez, convocó a Asamblea General Extraordinaria para tratar todos los temas que correspondan: relación de canje, limitación al derecho de receso, Estatutos de las tres sociedades, designación de Directores, Síndicos y Contador dictaminente, ingreso al régimen de oferta pública y cotización, reducción de capital de Emdersa. Fuente: Bolsa de Comercio BsAs

 

25.08.11: Grupo Albanesi compró en el Concurso, por $ 96 millones, la Central Térmica Roca, ubicada en Río Negro, construida en 1995 por Turbine Power. En febrero de 2009 quedó fuera de servicio por problemas en un álabe del rotor de turbina. Tiene una capacidad de producción de 125 Mw, con una unidad de generación a gas General Electric (Fram 9) en ciclo abierto. Forma parte del Sistema Interconectado Nacional, despachando en 132 Kw, según normas del Mercado Eléctrico Mayorista. Se pondrá en funcionamiento antes de fin de año, según fue convenido con General Electric, a cargo de la reparación de la turbina, y quien transformará la estructura para operar con gas-oil como combustible alternativo. En una segunda etapa se procederá al cierre del ciclo, elevando la potencia a 180 Mw. Grupo Albanesi, titular de otras seis centrales, se posiciona fuertemente en generación eléctrica, con unos 1.000 Mw de capacidad total. Fuente: El Inversor*Energético & Minero*

 

25.08.11: La Sibila, con planta central en Entre Ríos, se asoció con las uruguayas Indulacsa y Compañía Láctea Agropecuaria Lecheros de Young (Claldy), para levantar una planta de secado de suero lácteo en zona de Fray Bentos, que generará hasta 150 puestos de trabajo. El producto que surge del proceso es básico para leche infantil, de gran demanda global proyectada. Se trata de la eliminación del 90% del mineral, separando básicamente proteína. Hoy sólo hay 6 plantas en el mundo con know how adecuado, y una la de La Sibila, en Nogoyá. La planta de Fray Bentos, que demandará una millonaria inversión, está pensada para exportar a Asia. Indulacsa y Claldy garantizarán la provisión de materia prima. El grupo rosarino, que detentará la mayoría accionaria, se consolida como gran jugador global del negocio lácteo. Su sistema integrado de producción está compuesto por tambos propios, fábrica de alimentos balanceados y una de las principales usinas de leche en polvo del país. Claldy cuenta con más de 20 años en el mercado uruguayo fabricando productos lácteos (leche, yogurt, queso, manteca y crema) Indulacsa, ubicada en Salto, se posicionó como la primera exportadora de quesos de su país. Fuente: Punto Biz

 

25.08.11: Gas Argentino SA informó la aceptación de aportes irrevocables de capital, a cuenta de una futura suscripción de acciones, por parte de los accionistas BG Inversiones Argentinas SA, por $ 109.340.-, e YPF Inversión Energética SA, por $ 90.660.- Fuente: Bolsa de Comercio BsAs 

   

26.08.11: Cinemark International, hasta ahora la segunda cadena de cines más taquillera del país (15% del share) compró al fondo Linzor, de capitales argentino-chilenos, los 10 complejos de Hoyts, que suman 95 salas (24%) No trascendió el monto de la operación, pero se estima un piso de una decena de millones de dólares. Se requiere la aprobación del ente regulador argentino. Cinemark, que contaba 10 centros con 80 pantallas, se alza con 4 de los 6 complejos más concurridos del país: Abasto, Unicenter, Plaza Oeste (Morón) y Dot, mas otros en Quilmes, Temperley, Moreno, Salta y Córdoba. Ya estaba en Puerto Madero, Palermo, Caballito, Tortuguitas, Adrogué, Boulogne, Malvinas Argentinas y San Justo, Santa Fe y Mendoza. Tendrá en la región unos 1.250 cines, 25% de los que posee en el mundo. Estados Unidos, su país de origen, es el mercado más importante. Si bien el objetivo es fusionarlos, por ahora no se verán cambios. Se mantendrán las marcas, el expendio de entradas por Internet y las promociones por separado. Linzor había adquirido Hoyts en 2007. Fuente: iEco.Clarin.com

 

27.08.11: Luego de unos años de lujoso exilio en República Dominicana, el ex dueño de Swift y ex presidente del Consorcio de Frigoríficos Exportadores ABC, Carlos Oliva Funes, adquirió la mayoría del Frigorífico Rioplatense a su viejo amigo y socio Rodolfo Costantini. Ya puso en la moderna planta de faena de San Fernando, a un plantel de ejecutivos propio, que tendrá la misión de mantener a flote la compañía en medio de la peor crisis que recuerde la industria exportadora de carnes, debida a la escasez de hacienda y los controles discrecionales de la Secretaria de Comercio. Oliva Funes habría comprado el 51% de las acciones por apenas US$ 8 millones, dinero que se usó para pagar al Bank of America un préstamo de más de US$ 30 millones tomado hace algunos años, cuando las perspectivas del sector eran muy distintas. Usó parte de lo obtenido en 2005, cuando vendió Swift a JBS (¿US$ 120 millones?) Pese a todo, Frigorífico Rioplatense es uno de los más favorecidos en permisos de exportación de carne, incluyendo Cuota Hilton. Fuente: iEco.Clarin.com

 

30.08.11: Boldt SA informó la venta de la totalidad de su participación accionaria en Torre Puerto Santa Fe SA, equivalente al 10% del capital, representada por 350.000 acciones ordinarias, nominativas, de VN = $ 1.-, con derecho a un voto, por $ 500.000.- Fuente: Bolsa de Comercio BsAs 

 

 



 

III. SIN CONFIRMAR

 

 



16.08.11: Tanto el grupo chileno Luksic como la filial local de la petrolera, desmintieron estar negociando la compraventa de los activos de Royal Dutch Shell en Argentina, de la que dieron cuenta versiones periodísticas recientemente publicadas. Mas ciertas fuentes aseguraron que, tras una gestión de la embajada de Chile en Bs.As., ejecutivos de ambas compañías se reunieron, oportunidad en la que los chilenos acercaron una propuesta al efecto. En mayo, Quiñenco, matriz del holding, con activos consolidados de US$ 37.000 millones, compró el negocio de distribución de combustibles de Shell en Chile, por US$ 633 millones. En Argentina, la petrolera tiene 700 estaciones de servicio, una refinería ubicada en Dock Sud, con capacidad para procesar 18.000 m3 diarios, y una planta de elaboración de combustibles en la Capital. Fuente: CRONISTA.COM

 

24.08.11: Eduardo Eurnekian, cabeza del grupo multifacético que emergió en los ‘90 y amplió fuertemente su plataforma de negocios en esta década, negocia para desembarcar en el sistema financiero con una apuesta fuerte: la compra de la mayoría del Banco Industrial de Azul, entidad con buena inserción en los segmentos Empresas y Comercio Exterior. Desde la entidad, que pertenece en un 90% a la Cooperativa de Crédito, Vivienda y Consumo La Industrial, negaron la especie. Cuenta con una red de 18 sucursales en las principales ciudades, con 667 empleados, siendo considerada en el sistema como solvente y rentable. Con patrimonio neto de $ 302 millones, y resultado acumulado de $ 103 millones en 2010, podría valer unos US$ 120 millones. De concretarse, ésta será la quinta venta de un banco local en los dos últimos años. Fuente: CRONISTA.COM

 

 

 



IV. SIN CERRAR

 

 



03.08.11: El Gobierno de Entre Ríos planea poner nuevamente en producción a la planta San José del frigorífico JBS antes de fin de año, luego que el Senado provincial aprobara un proyecto que autoriza al Ejecutivo a contraer deuda para integrar el 85% del capital de la sociedad que lo comprará. El 15% será aportado por el Consorcio Ganadero del Montiel. JBS demanda US$ 18 millones, en un solo pago. El Gobierno cuenta con $ 20 millones del Fondo del Bicentenario y solicitará un préstamo al Banco Nación por $ 70 millones, para cerrar la operación y para capital de trabajo. La planta permanece cerrada desde mediados de 2010.  Fuente: Punto Biz

 

15.08.11: Reservadamente, AES salió a ofrecer, por medio de un banco extranjero, el 90% de las acciones de Edelap, distribuidora que abastece a  300.000 usuarios de los partidos de La Plata, Berisso, Ensenada, Brandsen, Magdalena y Punta Indio, y que posee desde los ´90. Según estima el mercado, el cambio de dueño dispararía una doble operación, con protagonistas como Pampa Energía –liderada por Marcelo Mindlin– y Grupo Cartellone. El mejor perfilado sería Pampa, que controla Edenor, EDEN –una de las tres distribuidoras de la provincia de Bs.As.– y Emdersa - concentra las operadoras eléctricas de San Luis, La Rioja y Salta- Si comprara Edelap, vendería Emdersa a Cartellone, que controla EDET -operadora eléctrica de Tucumán- y que se consolidaría como uno de los principales jugadores del interior. Por su parte, al desprenderse de Edelap,  AES sólo se quedaría con EDES, prestataria del servicio en el sur de la provincia de Bs.As. Mas en generación seguiría siendo un actor de peso al producir el 10% de la energía del país en sus cuatro centrales térmicas y cinco hidroeléctricas. Fuente: iEco.Clarin.com

 

17.08.11: El Ministerio de Transporte Uruguayo, que controla el 25% de PLUNA SA, evaluará la eventual venta de su participación al socio mayoritario privado, en tanto éste haga una oferta que respete “el valor real” de las acciones –valor base de referencia: US$ 15 millones- con un pago “al contado”, y que incluya una fórmula que deslinde la garantía prestada por el Estado por compra de aviones. El valor base es función de lo pagado en 2010 por la canadiense Jazz Airlines para ingresar a la compañía. Voceros de Sociedad Aeronáutica Oriental, propietaria del 75%, confirmaron el interés en hacer una oferta, siempre que se demuestre la voluntad política para realizar ciertas modificaciones legales (El Estado hoy no puede mantener una posición inferior al 20%) La idea original no incluía pago en efectivo, y mantenía la garantía del Estado sobre la compra de siete aviones Bombardier CRJ900. Una alternativa es que Pluna Ente Autónomo, que controla la participación estatal en la aérea, pase a ser el dueño de los aviones y se los arriende a Pluna a largo plazo. Fuente: CRONISTA.COM      

 

24.08.11: Inversora Juramento SA informó que está negociando la adquisición del paquete accionario de una sociedad, cuyos principales activos son tres fracciones de campo, ubicadas en los Departamentos Anita y Rivadavia, en Salta, que suman 14.372 has. y unas 6.000 cabezas de ganado. Aún no se ha firmado documentación alguna legalmente vinculante. Fuente: Bolsa de Comercio BsAs

 

24.08.11: El fondo Nexus Partners US puso bandera de venta a su controlada Eki, la cadena de minimercados operada por Formatos Eficientes S.A., que posee una red de 174 locales, factura $ 900 millones anuales y emplea 1.550 personas. Vende productos masivos en el segmento del hard discount o de proximidad, donde compite con Changomás, de Walmart, los Día y Express, de Carrefour, y los supermercados chinos. Otro jugador fue Leader Price, desarrollado por el grupo francés Casino, que en diciembre fue adquirido por Nexus y fusionado con Eki. La cadena, últimamente ha perdido market share y se encontraría en una complicada situación financiera. Recientemente el personal inició un paro por tiempo indeterminado frente a la incertidumbre sobre su futuro. No abonaría salarios en término, tendría una fuerte deuda acumulada con proveedores y gran parte de sus góndolas están vacías. En este marco, Nexus estaría dispuesto a irse del país si alguna de las propuestas recibidas se concreta. Hasta ahora, Carrefour, Walmart y otro fondo extranjero se anotaron. Ninguno aceptó hacer comentarios. Fuentes: d:biz y CRONISTA.COM

 

31.08.11: Banco Finansur SA, informó haber enviado una oferta privada de suscripción de ON subordinadas convertibles e-n acciones nominativas no endosables, de VN = $ 1.-, y de un voto- a tasa variable con vencimiento a 7 años y por hasta $ 29.050.000.-, que se usarían para financiar el plan de expansión en el país. La oferta fue remitida a Marcelo Rubén Figueiras y a la sociedad A256 SA., y debe efectivizarse en su totalidad hasta el 2 de setiembre. Así se acordó el ingreso del dueño de Laboratorios Richmond como accionista minoritario, ya que tal suma resultaría equivalente al 26% del paquete accionario. Figueiras y A256 tienen plazo para ejercer la opción, después de los 6 meses de la emisión y hasta un máximo de tres años. La operación requiere la aprobación del BCRA. Finansur tenía en abril activos por $ 880 millones y un patrimonio neto de $ 61,6 millones. El mayor accionista es Jorge Sánchez Córdova, con casi el 60%; mientras que 25% se reparte entre Jorge Demaría (ex vicepresidente del Exxel Group y ex director de Musimundo), Alejandro Montagna (hijo de Gilberto, que fuera propietario de Terrabusi) y Baltoro, propiedad de estos dos. Fuentes: Bolsa de Comercio BsAs y CRONISTA.COM  



 

31.08.11: Un grupo de quince productores de San Javier, interesado en adquirir la planta arrocera, de 60.000 tt, de Molinos Río de la Plata SA, ubicada en Romang, Santa Fe, avanza en aspectos jurídicos, financieros y comerciales vinculados con la operación, que evitaría su cierre. En octubre, Molinos anunció que la discontinuaría en un año para concentrar su producción en Concepción del Uruguay, E. Ríos, donde está invirtiendo US$ 15 millones para ampliar la capacidad. El anuncio generó fuerte preocupación, pues 60 familias quedarían sin trabajo. No se conoce la pretensión de Molinos, aunque se sabe que la planta está asegurada en US$ 11 millones. Fuentes: Punto Biz y CRONISTA.COM


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